Инвестиционный цикл и его структура

Инвестиционная деятельность современного предприятия: В настоящее время существует значительное количество методических подходов к рассмотрению проблемы повышения результативности инвестиционного менеджмента предприятий. В связи с этим возникает необходимость совершенствования проблем формирования портфеля реальных инвестиций на предприятиях. При этом, в качестве одного из инструментов совершенствования традиционных подходов к повышению эффективности инвестиционной деятельности предприятия применение процессного подхода. Для адекватной работы инвестиционного процесса необходимо сформировать условия отбора инвестиционных проектов по стадиям прохождения процесса. Нужна гибкая система фильтров и условий для отбора проектов, которые потенциально могут быть приняты в работу. После формирования целевых финансово-экономических показателей целесообразно сформировать матрицы классификации инвестиционных проектов по портфелям. Целью подобный классификации является формирование внутренне однородных групп проектов для повышения эффективности анализа и оценки эффекта как на инвестиционной, так и на пост инвестиционной стадии.

Ваш -адрес н.

Сущность и этапы инвестиционного процесса Сегодня от эффективности инвестиционной политики зависят состояние производства, положение и уровень технической оснащенности основных фондов предприятий народного хозяйства, возможности структурной перестройки экономики, решения социальных и экологических проблем. инвестиции являются основой для развития предприятий, отдельных отраслей и экономики в целом, поскольку технические и технологические уровне народного хозяйства является в настоящее время невысокими, производственная и отраслевая структура неопределенные, основные фонды и производственные мощности изношены и морально.

В Украине существует мощный производственно-технический потенциал и огромные сырьевые ресурсы, и при наличии этих резервов Украина должна эффективно вести инвестиционную политику. На современном этапе развития экономики Украины возникла объективная необходимость активизации инвестиционной деятельности. По мнению большинства специалистов, инвестиционная деятельность стала определяющим сектором всей экономической политики страны.

обоснование графика расчетовс кредиторами; разработка схемы привлечения инвестиционных ресурсов; расчет рисков на всех стадиях реализации.

Компоненты инвестиционной деятельности Стержневым или центральным звеном осуществления инвестиционной деятельности является разработанный проект или соответствующая программа вложения средств. Инвестиционная информация - все материалы и исходные данные, по которым отыскиваются и изучаются источники инвестиций, привлекаются инвесторы, формируются необходимые ресурсы, определяется заказчик, выбирается исполнитель инвестиционного проекта.

Инвестиционная активность - базирующаяся на предприимчивости и коммерческом расчёте многогранная, инициативная, наступательно построенная деятельность в сфере инвестиций, предполагающая эффективное взаимодействие всех элементов инвестиционного процесса с целью успешного осуществления разработанных проектов и достижения намеченного социально-экономического эффекта. Источники инвестиций - где можно найти денежные средства и другие ресурсы для реализации разработанных программ и проектов.

Потенциально источниками инвестирования являются государство, органы местного самоуправления, юридические и физические лица, в т. Инвестор - субъект инвестиционной деятельности, осуществляющий вложение средств в тот или иной объект. Объектами инвестиционной деятельности обычно выступают:

Одной из них является схема финансирования под будущие поставки продукции, которая часто используется при осуществлении нефтяных, газовых и других сырьевых проектов. Банковский консорциум, осуществляющий финансирование проекта, предоставляет кредит посреднической компании, которая, в свою очередь, передает денежные средства проектной компании в форме аванса за будущую поставку последней определенного количества продукции по фиксированной цене, достаточной для погашения долга.

Погашение кредитов увязывается с движением денежных потоков от реализации поставляемой продукции. К формам проектного финансирования, которые могли бы успешно использоваться в российских условиях, можно отнести следующие две схемы с привлечением иностранных инвестиций при сочетании финансирования с ограниченным регрессом с финансированием под правительственную гарантию. На основе получения от государственных органов концессии группа учредителей создает специальную компанию, в обязанности которой входят финансирование и организация строительства объекта.

После завершения работ эта компания получает право эксплуатации или владения объектом.

чистое современное значение инвестиционного проекта (NPV), Все последующие денежные потоки не принимаются во внимание в расчетной схеме.

В условиях экономического кризиса приобретает особую значимость научно-обоснованное использование ограниченных ресурсов, и, в частности - инвестиций. Это будет способствовать подъёму и дальнейшему развитию экономики региона. С помощью инвестиций создаются новые предприятия и, соответственно, дополнительные рабочие места, следовательно, снижается безработица, расширяются действующие производства, обеспечивается освоение и выход на рынок новых видов товаров и услуг.

В Санкт-Петербурге создается полноценная инвестиционно-заемная система. Основная задача этой системы состоит в том, чтобы обеспечить рост инвестиционных средств путем выпуска и обслуживания многосерийной системы городских муниципальных займов. Отличительной особенностью инвестиционно-заемной системы является ее социальный характер, при котором заемные средства направляются на финансирование не только бизнес проектов, но и проектов социальной значимости.

Развитие региона как самостоятельного объекта в экономическом комплексе государства и повышение эффективности экономики города Санкт-Петербурга возможно только на базе мощного инвестиционного комплекса, обеспечивающего формирование и реализацию муниципального портфеля доходных и надежных инвестиционных проектов.

Одним из важных условий функционирования инвестиционно-заемной системы является механизм управления муниципальным инвестиционным портфелем, отбор и финансирование проектов. Эта задача четко вписывается в важную социально-экономическую и научную проблему, в рамках которой выполнялась диссертация. Теоретическими и практическими вопросами разработки и изучения анализу инвестиций и инвестиционных проектов посвящено значительное число научных исследований.

Наиболее известные исследования выполнены следующими авторами В.

Вехи разработки инвестиционного проекта: как легче принимать правильные решения

Резюме бизнес-плана инвестиционного проекта — раздел содержит краткое описание компании, наиболее значимые моменты из разделов бизнес-плана, основные положительные стороны бизнес-идеи, объем необходимых инвестиций или кредитных ресурсов и расчетный срок их возврата средств. Описание предприятия — в данном разделе должна быть представлена характеристика предприятия, включая его организационно-правовую форму, основные виды деятельности, положение на рынке, основные финансовые показатели, отличия от конкурентов, проблемы и цели создаваемого бизнеса.

Продукция и услуги - раздел должен включать описание товаров и услуг, предлагаемых предприятием, соответствие стандартам, анализ продукции конкурентов, готовность продукции или услуг к выходу на рынок. Маркетинг — раздел должен содержать: Производственный план — раздел должен содержать описание технологического процесса, подходы по организации производства, перечень источников сырья и материалов, наименование и основные характеристики технологического оборудования, потребность предприятия в инженерно-транспортном обеспечении, основные требования к трудовым ресурсам.

Главная цель инвестиционного проектирования – организация и определение источников, разработка и согласование схемы.

В самом распространенном смысле, под инвестиционным проектом понимается программа или план вложения финансовых и материальных средств с целью последующего получения финансовой, материальной или какой-либо иной выгоды, с точки зрения его экономической целесообразности,а также инструмент для планирования управления финансовыми потоками при вложении капитала.

Обоснование экономической целесообразности капиталовложений Инвестиционный проект - это экономический или социальный проект, основывающийся на инвестициях; обоснование экономической целесообразности, объёма и сроков осуществления прямых инвестиций в определённый объект, включающее проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с действующими стандартами. Инвестирование свободного капитала Инвестиционный проект - это план или программа вложения капитала с целью последующего получения доходов.

Инвестиционный проект Инвестиционный проект - это экономически целесообразный и обоснованный экономическими и техническими расчетами план инвестиций объемов и сроков капитальных вложений, в соответствии с проектно-сметной документацией , содержащий также описание практических действий по реализации планируемых инвестиций. Особенности инвестиционного процесса Инвестиционный проект - это долгосрочное или краткосрочное выделение финансовых средств в коммерческие предприятия на протяжении периода от времени зарождения инвестиционной идеи до стабилизации доходной позиции проекта.

Выделение средств на инвестиции Инвестиционный проект - это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством государства и утвержденными в установленном порядке стандартами нормами и правилами , а также описание практических действий по осуществлению инвестиций бизнес-план.

Что представляют собой инвестиции? Инвестиционный проект - это, прежде всего, комплексный план мероприятий, включающий проектирование, строительство, приобретение технологий и оборудования, подготовку кадров и т. Инвестиционный проект всегда порождается некоторым коммерческим замыслом, обоснование целесообразности и характеристики которого он содержит. Инвестиционный план мероприятий Инвестиционный проект - это основа для привлечения инвестиций, формирования инвестиционного портфеля для осуществления коммерческой или социально-общественной деятельности, требующей капитальных финансовых вложений.

Привлечение инвестиций Инвестиционный проект - это комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на достижение поставленных коммерческих и иных целей в условиях ограниченных финансовых, временных и других ресурсов. Достижение коммерческих целей Инвестиционный проект - это комплексный план мероприятий, направленных на создание нового или модернизация действующего производства товаров и услуг.

Учебник"Оценка эффективности инвестиционных проектов"

Схема финансирования подбирается в прогнозных ценах, о которых будет сказано в разделе об учёте инфляции при оценке эффективности проекта. Цель ее подбора — обеспечение финансовой реализуемости инвестиционного проекта, т. Требование финансовой реализуемости определяет необходимый объем финансирования инвестиционного проекта.

При выявлении финансовой нереализуемости схема финансирования и, возможно, отдельные элементы организационно-экономического механизма проекта должны быть скорректированы. Выработка схемы финансирования инвестиций составляется с целью обеспечения финансовой реализуемости для каждого из участников проекта.

Инвестиционный процесс – по определению американских Финансовые институты – это организации, обычно принимающие вклады, Принципиальная схема такого процесса приведена на рисунке Более.

Как сократить финансовые риски инвестиционного проекта Участники процесса: Данная процедура представлена на рисунке 3. Участники проектного финансирования Рассмотрим участников проектного финансирования Финансовый институт, предоставляющий заемное финансирование Чаще всего речь идет о крупных банках Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Альфа-Банк и другие. Задача финансовых институтов — найти наиболее перспективные инвестиционные проекты в понятных отраслях, где денежные потоки можно спрогнозировать с наибольшей степенью достоверности.

Для минимизации своих рисков финансовые институты используют целый ряд механизмов. В частности, финансирование зачастую не выделятся единоразово, а распределяется на транши, согласно утвержденному графику финансирования проекта, чтобы в случае несоответствия фактической реализации проекта первоначальному плану, можно было бы приостановить выдачу денег и, тем самым, ограничить масштаб возможных потерь.

Для контроля соответствия статей использования привлеченных средств предварительно согласованным целям, банк может ввести в правление своего контролера или финансового директора, с которым необходимо согласовывать все крупные траты. Он может приостанавливать рискованные и несогласованные транзакции. Финансовый институт может оставить за собой право выбора Технического Заказчика, в котором он уверен и за плечами которого лежит богатый послужной список возведения аналогичных объектов.

Инициатор Пожалуй, ключевое звено в цепочке, которая ведет к конечному успеху проекта. Инициатор должен обладать подтвержденным опытом по управлению бизнесом, в области которого создается проект. Собственно, он будет отвечать за операционную часть бизнеса и все заявленные по продажам.

8.7. Инвестиционные проекты предприятий и организаций

Структура инвестиционного процесса отражает механизм взаимодействия между поставщиками денежных ресурсов капитала и их потребителями. И те, и другие являются основными участниками инвестиционного процесса. При этом взаимодействие между ними происходит через финансовые институты и финансовые рынки. Структура инвестиционного процесса Схематически структура инвестиционного процесса может быть отображена на нижеследующей диаграмме.

Поэтому реализация любого инвестиционного проекта предполагает методов и источников финансирования, тщательную разработку схемы систем предполагают: • финансирование проекта собственниками организации.

Как наладить управление финансами в условиях кризиса Учтите что процедуры бюджетного контроля не должны мешать основным бизнес-процессам компании В частности если договор об оказании услуги предусматривает оплату в течение десяти дней Регулируемые статьи План в соответствии с инвестпроектом Накопленная сумма договорных обязательств Начислено Оплачено Здания и сооружения Использование инструментов стратегического менеджмента проектов позволяет упорядочить выделение инвестиций на различные цели бизнеса убедиться в том что при существующих внутренних возможностях и внешних обстоятельствах соответствующие инвестиционные программы Особенности стоимостной оценки кризисного предприятия Нехватки средств инвестиционный процесс по ранее начатым инвестиционным проектам находящимся на стадии когда при их дальнейшем появлении дополнительных доходов ожидается в ближайшее Согласно данной концепции главным фактором конкурентоспособности фирмы в частности в переходной экономике как в долгосрочном так и в краткосрочном плане является инновативность фирмы т е ее способность к радикальным и частным инновациям Таким образом При этом каждый участник сделки формирует финансовый план реализации своего проекта в зависимости от поставленной цели Исходные данные для расчета представлены в Особенности применения матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе в стратегическом финансовом анализе компании Основываясь на аналитических данных анализ структуры капитала компании несложно понять что именно такая схема бизнеса присуща для деятельности компании работа в девелопменте неразрывно связана с заемным капиталом за счет Основываясь на аналитических данных анализ структуры капитала компании несложно понять что именно такая схема бизнеса присуща для деятельности компании работа в девелопменте неразрывно связана с заемным капиталом за счет которого происходит финансирование инвестиционных проектов и текущей деятельности компании Такое положение в матрице вполне логично для компании при условии Д значительно больше нуля а этому способствует в основном прибыль от переоценки инвестиционной недвижимости что в свою очередь нельзя считать надежным источником дохода компании так как при Однако в г в планах компании снова продолжить движение в зоне успехов и с переходом в квадрант 6 Материнское Стратегия финансового оздоровления предприятия В целом анализ основных подходов и методов финансового оздоровления предприятий показал что любой проект санации требует глубокого знания реформируемого бизнеса ограничения по срокам стоимости и качеству выполнения проекта формирования команды разрабатывающей и реализующей план Мингалева Ж А Инвестиционные механизмы управления прогрессивными структурными сдвигами некоторые теоретические аспекты анализа Журнал экономической теории - Я В Мингалева Ж А Построение комплексной системы финансирования инвестиционных проектов Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета - Финансовый анализ С его помощью оценивают эффективность того или иного финансового проекта в том числе инвестиционных в целом и в разрезе отдельных структурных подразделений предприятия а также дочерних структур если Составная часть финансового анализа - составление финансового плана и контроля его реализации что подчеркивает связь между финансовым анализом и финансовым планированием Анализ доходности предприятия не может осуществляться только на основе расшифровки доходов и затрат по Для принятия финансового решений необходима также информация о будущих затратах связанных с реализацией того или иного проекта или уже заключенного договора по которому предстоят платежи В этом случае анализируют денежный поток

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов и их показатели. 41

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает тебе больше зарабатывать, и что можно предпринять, чтобы ликвидировать его навсегда. Нажми тут чтобы прочитать!